Produits structurés
La Financière de l’Europe / Nos solutions
Le produit de type Phoenix
Un produit structuré qui verse des revenus réguliers tant que les marchés ne baissent pas trop, et qui rattrape les coupons manqués dès que la situation s’améliore.
Le mécanisme en quatre étapes
Le Phoenix combine deux barrières : l’une déclenche le versement des coupons, l’autre protège votre capital à l’échéance.
- 01Un coupon à chaque constatationChaque trimestre, par exemple, un coupon est versé si le sous-jacent se situe au-dessus de la barrière de coupon, souvent fixée à 70 % de son niveau de départ.
- 02L’effet mémoireSi le sous-jacent est sous cette barrière, le coupon n’est pas perdu : il est mis en réserve et versé dès qu’une constatation ultérieure repasse au-dessus.
- 03Le remboursement anticipéSi le sous-jacent est revenu à son niveau de départ ou plus haut, le produit prend fin et votre capital vous est remboursé.
- 04La protection à l’échéanceSi le produit va jusqu’à son terme, votre capital est intégralement remboursé tant que le sous-jacent n’a pas baissé au-delà de la barrière de protection, par exemple 60 %.
Trois scénarios illustratifs
| Scénario | Ce qui se passe | Résultat |
|---|---|---|
| Favorable | Le sous-jacent reste stable. Le produit est remboursé par anticipation au bout de 2 ans, après 8 coupons. | Capital + 16 % |
| Intermédiaire | Le sous-jacent passe sous 70 % pendant un an, puis remonte. Les 4 coupons manqués sont rattrapés grâce à l’effet mémoire. | Capital + tous les coupons |
| Défavorable | À l’échéance, le sous-jacent a perdu 45 %, sous la barrière de protection de 60 %. | Perte de 45 % du capital, atténuée par les coupons déjà perçus |
Hypothèses : coupon de 2 % par trimestre, barrière de coupon à 70 %, rappel anticipé à 100 %, barrière de protection à 60 %. Ces chiffres sont des exemples et ne correspondent à aucun produit commercialisé.
Pour qui
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Vous recherchez des revenus
Les coupons trimestriels ou annuels constituent un complément de revenus régulier, tant que les conditions sont remplies.
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Vous acceptez un risque encadré
Vous connaissez à l’avance le niveau de baisse à partir duquel votre capital n’est plus protégé.
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Votre horizon est long
Même si le produit s’arrête souvent tôt, il faut pouvoir le conserver jusqu’à sa durée maximale.
Ce produit vous correspond-il
Votre conseiller vérifie avec vous que le niveau de risque et la durée sont adaptés à votre situation.
Informations importantes. Les produits structurés présentent un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance, ainsi qu’un risque de défaut de l’entité émettrice. Les scénarios présentés sont purement illustratifs et ne préjugent pas des résultats d’un produit réel. Les coupons ne sont versés que si les conditions prévues sont remplies.