Préparer et défiscaliser
La Financière de l’Europe / Nos solutions
Les fonds d’investissement de proximité
Un FIP finance des PME non cotées d’une région. Depuis 2025, seuls les FIP investis en Corse et en Outre-mer ouvrent droit à une réduction d’impôt.
Les FIP en 4 points
C’est la réduction d’impôt sur le revenu accordée pour une souscription dans un FIP Corse ou Outre-mer.
Le versement maximum pris en compte pour un couple, 12 000 € pour une personne seule.
Cinq ans de conservation au minimum, et en pratique six à dix ans avant de récupérer son argent.
Le capital investi dans des PME non cotées n’est pas garanti et peut être perdu en partie.
Comment ça fonctionne
Le FIP est un fonds commun de placement. Il réunit l’épargne de nombreux souscripteurs pour prendre des participations dans des entreprises régionales qui ne sont pas cotées en Bourse.
-
La société de gestion
Agréée par l’Autorité des marchés financiers, elle sélectionne les entreprises, les accompagne puis revend les participations.
-
Les PME
Au moins 70 % du fonds est investi dans des PME de la zone visée, Corse ou départements et collectivités d’outre-mer, qui trouvent là de quoi financer leur développement : tourisme, agroalimentaire, services, construction, énergie.
-
Les souscripteurs
Ils achètent des parts du fonds, généralement à partir de 1 000 €, bénéficient de la réduction d’impôt et récupèrent leur argent à la liquidation du fonds.
-
Une classe d’actifs à part
Le non-coté ne se négocie pas en Bourse : sa valeur suit le développement des sociétés détenues, non l’humeur des marchés. C’est ce qui en fait, à côté d’un portefeuille coté, un facteur de diversification réelle.
Ce qui a changé
La loi de finances pour 2025 a supprimé la réduction d’impôt des FIP classiques. Il reste deux catégories, dont l’avantage a été porté à 30 %.
| Type de FIP | Où il investit | Réduction d’impôt |
|---|---|---|
| FIP classique | PME d’une région de métropole | Supprimée depuis le 1er janvier 2025 |
| FIP Corse | PME établies en Corse | 30 % |
| FIP Outre-mer | PME des départements et collectivités d’outre-mer | 30 % |
L’avantage fiscal en détail
| FIP Corse ou Outre-mer | Personne seule | Couple |
|---|---|---|
| Versement maximum | 12 000 € | 24 000 € |
| Réduction d’impôt maximum | 3 600 € | 7 200 € |
| Plus-values à la sortie | Exonérées d’impôt après cinq ans, seuls les prélèvements sociaux restent dus (18,6 % en 2026) | |
| Impôt sur la fortune immobilière | Les parts n’entrent pas dans son calcul | |
Deux règles à connaître. La réduction entre dans le plafonnement global des niches fiscales, limité à 10 000 € par foyer et par an. Elle s’applique à l’impôt de l’année de la souscription : pour réduire votre impôt 2026, il faut souscrire avant le 31 décembre 2026.
La vie d’un FIP
- 01La souscriptionVous achetez des parts du fonds pendant sa période de commercialisation et bénéficiez de la réduction d’impôt.
- 02L’investissementPendant les premières années, la société de gestion prend des participations dans les PME sélectionnées.
- 03L’accompagnementElle suit les entreprises, participe à leur développement et prépare la revente de ses participations.
- 04La liquidationAu terme du fonds, en général entre 6 et 10 ans, les participations sont revendues et le produit est reversé aux souscripteurs. Cette date peut être prorogée.
Si vous revendez vos parts avant cinq ans, la réduction d’impôt est reprise, sauf en cas de décès, d’invalidité ou de licenciement.
Les risques à connaître
-
La perte en capital
Les PME non cotées peuvent échouer : une partie de l’argent investi peut ne pas être récupérée.
-
Une épargne bloquée
Il n’existe pas de marché pour revendre ses parts : il faut attendre la liquidation du fonds.
-
Des frais élevés
Les frais de gestion atteignent souvent 3 à 4 % par an et pèsent sur la performance finale.
-
Une durée incertaine
La liquidation peut intervenir plus tard que prévu, lorsque la revente des participations prend du temps.
-
Une valorisation indicative
Faute de marché, la valeur liquidative affichée repose sur une estimation. Elle ne préjuge pas du prix qui sera réellement obtenu lors de la revente des participations.
Une place mesurée dans votre patrimoine. Le FIP s’adresse aux contribuables imposés qui acceptent le risque et n’auront pas besoin de ces sommes avant longtemps. Il ne doit représenter qu’une part limitée de votre épargne, et la réduction d’impôt ne doit jamais être la seule raison d’investir.
Le FIP est-il adapté à votre situation
Votre conseiller compare avec vous le FIP aux autres leviers de réduction d’impôt, au regard de votre imposition, de votre horizon et de votre tolérance au risque.
Informations importantes. Les règles fiscales présentées sont celles en vigueur en 2026, données à titre indicatif et susceptibles d’évoluer. Un FIP présente un risque de perte en capital et une liquidité très réduite : les sommes investies sont bloquées jusqu’à la liquidation du fonds, soit en général six à dix ans, prorogeable. La réduction d’impôt est conditionnée à la conservation des parts pendant au moins cinq ans. Toute souscription est précédée de la remise du document d’informations clés du fonds.